货币远期(货币远期汇率比即期汇率低)

货币币值即汇率的变化与货币供求相关利率的高低会引起套利行为，即期会将低利率货币兑换成高利率的货币，引起即期对高利率货币的需求，而在远期，套利活动结束，获利回吐，即将高利率货币兑换回低利率货币，引起对低利率；通常在远期外汇买卖合约中规定远期合约到期时，无论即期汇率变化如何，买卖双方都要按合约规定的远期汇率执行交割远期汇率与即期汇率的差额称为远期差价，或远期汇水，通常用升水贴水或平价来表示一国货币的远期汇率高于。

根据利率平价理论，利率高的货币远期贴水，利率低的货币远期升水，即为英镑升水，升水年率与利差一致3个月的远期汇率GBP1=USD18000*1+3%*312=18135。

货币远期和利率远期

货币币值即汇率的变化与货币供求相关利率的高低会引起套利行为，即期会将低利率货币兑换成高利率的货币，引起即期对高利率货币的需求而在远期，套利活动结束，获利回吐，即将高利率货币兑换回低利率货币，引起对低利率。

货币政策的最终目标，一般有四个稳定物价充分就业促进经济增长和平衡国际收支。

货币远期升水

所以远期价格主要是即期汇率加减两种货币的利率差所形成的如果把美元即第一个货币或数值不变的货币当作是A货币，而把日元即第二个货币或数值变化的货币当作是B货币，它们的远期计算公式是远期汇率＝即期汇率＋。